but they’re often leaving a lot on the table when it comes to 𝘁𝗮𝘅 𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝘆.

One area I see missed constantly: 𝘀𝗵𝗼𝗿𝘁-𝘁𝗲𝗿𝗺 𝗿𝗲𝗻𝘁𝗮𝗹𝘀.

A few takeaways that matter if you’re a contractor 👇

🔹 𝗦𝗧𝗥𝘀 𝗰𝗮𝗻 𝗴𝗲𝗻𝗲𝗿𝗮𝘁𝗲 𝘀𝗶𝗴𝗻𝗶𝗳𝗶𝗰𝗮𝗻𝘁𝗹𝘆 𝗺𝗼𝗿𝗲 𝗰𝗮𝘀𝗵 𝗳𝗹𝗼𝘄 than long-term rentals — especially near stadiums, hospitals, airports, or major job hubs.

🔹 𝗧𝗵𝗲 𝟭𝟰-𝗱𝗮𝘆 𝗿𝘂𝗹𝗲:

If you rent out your primary residence for 𝟭𝟰 𝗱𝗮𝘆𝘀 𝗼𝗿 𝗳𝗲𝘄𝗲𝗿 in a year, that rental income can be 𝟭𝟬𝟬% 𝘁𝗮𝘅-𝗳𝗿𝗲𝗲. No income cap. $10k/night? Still tax-free.

🔹 𝗕𝗨𝗧 — once you cross 14 days, the tax treatment changes completely. Planning matters.

🔹 𝗛𝗼𝘄 𝗿𝗲𝗻𝘁𝗮𝗹𝘀 𝗮𝗿𝗲 𝗰𝗹𝗮𝘀𝘀𝗶𝗳𝗶𝗲𝗱 𝗶𝘀 𝗰𝗿𝗶𝘁𝗶𝗰𝗮𝗹:

STRs can be treated as:

• Passive rental income (preferred in many cases)

• OR an active business (which can trigger 𝘀𝗲𝗹𝗳-𝗲𝗺𝗽𝗹𝗼𝘆𝗺𝗲𝗻𝘁 𝘁𝗮𝘅𝗲𝘀 𝘂𝗽 𝘁𝗼 ~𝟭𝟱%)

Many investors accidentally fall into the second category and don’t realize it until tax time.

🔹 Depreciation + expense strategy still applies — but only if the rental is structured correctly.

If you’re a contractor:

• Running strong cash flow

• Thinking about real estate

• Or already doing short-term rentals

…your tax strategy should be just as intentional as your build strategy. Book a time to learn more: https://accountingsolutionsllp.com/appointment/